對于(yu)航空業而(er)言，2024年充滿了挑戰與挫敗。在本年度回顧的第一部分(fen)中，我們將審視行業的發展(zhan)態勢，并(bing)著重指出其(qi)面臨的主要問題。而(er)在第二部分(fen)，我們將展(zhan)望2025年的前景。欲(yu)知后續(xu)分(fen)析(xi)，請關(guan)注的賬號，以(yi)便在內(nei)容發布時(shi)第一時(shi)間獲(huo)知。

經歷五年運力損失，部分地區仍滯后

盡管航空業的未來有許多樂觀的理由，但我們還需要設身處地考慮所有情況。我們必須承認，目前全球運力僅比2019年高出2.4%，而2019年是疫情導致全球經濟停擺的前一年。下表展示了今年航空公司總運力與2023年及2019年的對比，以此來說明，運力同比增長6.4%的實際意義。
 

到今年年底，仍有四個地區的航空市場未能恢復到2019年的運力水平，這實際上意味著這些地區在全球連通性以及潛在貿易方面處于停滯狀態。這些地區包括：
*東南亞（-13.1%）
*東歐（-8.6%）
*非洲南部（-17.0%）
*太平洋(yang)西南部(bu)（-4.5%）

遺憾(han)的是，在其中兩個(ge)地區(qu)，地緣政治的發(fa)展確實影(ying)響了(le)運(yun)(yun)力(li)(li)(li)：在東南亞，人們廣泛關注的中國(guo)市場(chang)國(guo)際旅行復蘇進程緩慢；而在東歐，烏克蘭的持續(xu)局勢不幸地成為了(le)該(gai)行業對外部事件(jian)脆弱(ruo)性的典型案例。不過今年的運(yun)(yun)力(li)(li)(li)增(zeng)長(chang)則較為令人鼓舞。非洲(zhou)南部的運(yun)(yun)力(li)(li)(li)相比2019年減少了(le)17%，雖然該(gai)地區(qu)失去(qu)了(le)兩家最(zui)大的航空公司(si)，但(dan)從(cong)服(fu)務(wu)完整性和(he)(he)財務(wu)可行性角度來看(kan)，目前(qian)(qian)的狀況反而比疫情前(qian)(qian)更好。在太平洋西南部，包括澳(ao)洲(zhou)航空、新西蘭航空和(he)(he)澳(ao)洲(zhou)維珍在內的多家航空公司(si)出于供應和(he)(he)維護相關的原因進行了(le)適度的運(yun)(yun)力(li)(li)(li)削(xue)減，這繼(ji)續(xu)限制(zhi)了(le)運(yun)(yun)力(li)(li)(li)的增(zeng)長(chang)。

哪些地區的航司運力增長了？

更加(jia)樂觀的一面是，2024年世界上(shang)部(bu)分地區(qu)航空運(yun)力(li)持續增(zeng)長。在年座(zuo)位(wei)數超過(guo)1億個(ge)的區(qu)域市(shi)場(chang)中，北(bei)非和南美洲北(bei)部(bu)成為了(le)增(zeng)長顯(xian)著的市(shi)場(chang)。這主要歸(gui)功(gong)于哥倫比亞的運(yun)力(li)相比2019年增(zeng)加(jia)了(le)40%，以(yi)及(ji)埃及(ji)的運(yun)力(li)增(zeng)長超過(guo)了(le)50%，低成本航空公司(si)如開羅航空、易捷(jie)航空和FlyNAS在這些市(shi)場(chang)的影響力(li)不(bu)斷增(zeng)強(qiang)。

供應與需求之間的(de)敏感性(xing)和微妙平衡始終(zhong)是一(yi)(yi)個挑戰，這一(yi)(yi)點(dian)在2024年(nian)(nian)的(de)美(mei)國國內(nei)市場(chang)得到了(le)嚴峻考驗。由于全(quan)年(nian)(nian)需求逐漸減弱，盡管運(yun)力(li)相比2019年(nian)(nian)增長了(le)5.6%，一(yi)(yi)些航(hang)空(kong)公司仍難以(yi)為(wei)股(gu)東創造利潤(run)。自2019年(nian)(nian)以(yi)來，低(di)(di)成(cheng)(cheng)本航(hang)司的(de)運(yun)力(li)增加(jia)了(le)16%，形成(cheng)(cheng)了(le)低(di)(di)價(jia)位(wei)運(yun)力(li)的(de)競爭局面；而(er)像達美(mei)航(hang)空(kong)這樣的(de)航(hang)空(kong)公司，則(ze)有意識地將國內(nei)運(yun)力(li)維持在2019年(nian)(nian)的(de)水(shui)平，從而(er)避免了(le)大幅(fu)降價(jia)調整。

經濟、可持續發展與稅收對運力造成了影響

一個(ge)國家的經濟(ji)健康狀況與其航(hang)空市(shi)場(chang)的實(shi)力密切相關，這一點在一些歐洲市(shi)場(chang)中尤為明顯，如下表所示。

在全(quan)球二十大國家(jia)市場中，有一半尚未(wei)恢復到2019年的(de)(de)運(yun)力水平。這主要是(shi)因(yin)為地緣政治(zhi)局勢、航(hang)空稅的(de)(de)征收以及(ji)可持續發展要求的(de)(de)壓力等因(yin)素(su)對(dui)運(yun)營(ying)造成了影響。

盡管(guan)與2023年相(xiang)比，2024年的(de)運(yun)力增長(chang)了(le)8.3%，但德國的(de)座位數仍比2019年少了(le)17%，其(qi)國內(nei)運(yun)力相(xiang)比2019年減少了(le)一半。而在法國，國內(nei)運(yun)力減少了(le)25%，這對航空業的(de)整體復(fu)蘇沒有幫助。相(xiang)比之下，其(qi)他歐洲市場(chang)如西班牙和意大(da)利繼續它(ta)們(men)的(de)復(fu)蘇進(jin)度，分(fen)別比2019年增長(chang)了(le)12.1%和11.3%。

中國(guo)(guo)盡管面臨(lin)經濟挑(tiao)戰以及(ji)一些市場持續的(de)雙邊限制(zhi)，仍然實(shi)現了10%的(de)運力(li)增長，可(ke)能會讓國(guo)(guo)外觀察者(zhe)感到驚訝(ya)。然而(er)，自2020年(nian)起，中國(guo)(guo)國(guo)(guo)內運力(li)增長了約15%，而(er)國(guo)(guo)際(ji)運力(li)則下降了26%。國(guo)(guo)際(ji)運力(li)的(de)減少顯然影(ying)響(xiang)了傳(chuan)統的(de)海外市場，如日本、韓國(guo)(guo)、泰(tai)國(guo)(guo)，對(dui)澳大利亞也有一些影(ying)響(xiang)；這些市場還沒恢復(fu)到2019年(nian)的(de)狀態，而(er)中國(guo)(guo)市場是他們復(fu)蘇緩慢的(de)主要(yao)因素(su)。

2024年增長較快的市場

2024年(nian)乃至自(zi)2019年(nian)以來，增(zeng)長(chang)較為突出的(de)(de)(de)市(shi)場(chang)包括(kuo)了一(yi)些常規選手，它們似乎有(you)時能夠無視經濟下(xia)行的(de)(de)(de)壓力(li)，保持(chi)穩(wen)定增(zeng)長(chang)并擴展網絡。阿聯酋是一(yi)個明顯的(de)(de)(de)贏(ying)家，其運力(li)比2019年(nian)增(zeng)加了15%，并且實(shi)現了10.5%的(de)(de)(de)年(nian)同(tong)比增(zeng)長(chang)。該地區所有(you)主要的(de)(de)(de)本(ben)地航空公司都在以盡可能快的(de)(de)(de)速(su)度增(zeng)加運力(li)。

印度的市場(chang)潛(qian)力現在才真正開始(shi)顯現，這(zhe)得益于印度航空(kong)和靛藍航空(kong)這(zhe)兩家實力強勁的本土航空(kong)公司。兩家公司都訂購了大量(liang)飛(fei)機(ji)，這(zhe)將進一步加速這(zhe)個航空(kong)旅行潛(qian)力市場(chang)未來的增長。

伊(yi)斯坦布(bu)爾作為全球樞紐的(de)地位不斷加強，無疑是推動(dong)增(zeng)長的(de)重(zhong)要(yao)力(li)量(liang)，今年新增(zeng)了多個(ge)目(mu)的(de)地，相較于(yu)2019年實現了約(yue)12.3%的(de)增(zeng)長；隨著IST機(ji)場獲得同時(shi)運(yun)營三條跑道的(de)批(pi)準，未來幾年其運(yun)力(li)將持續增(zeng)長。或(huo)許令人驚訝的(de)是，由于(yu)西班(ban)(ban)牙2024年實現了9.4%的(de)增(zeng)長，西班(ban)(ban)牙現在已成為歐(ou)洲最大的(de)航(hang)空市場，超過了英國。

那么(me)，您可能會問，在年同比(bi)6.4%的(de)(de)運(yun)力增長之(zhi)下，大(da)多數市(shi)場已恢復至疫情(qing)前水平，一(yi)些航(hang)空公司(si)甚(shen)至創下了利(li)潤(run)記錄，新航(hang)線的(de)(de)開(kai)通，部分新型飛機的(de)(de)交付，以及未來幾年令(ling)人興奮的(de)(de)機會不斷涌現。這(zhe)種情(qing)況(kuang)下，挫敗感又源自何處(chu)？

飛機供應、維護問題和人員配備影響了航司的運力

2024年本可以(yi)(yi)成(cheng)為(wei)航空(kong)業更(geng)加輝(hui)煌的(de)一(yi)年！只(zhi)有(you)當我(wo)們跳出日常數據(ju)的(de)局限，放眼更(geng)廣闊(kuo)的(de)全(quan)球圖景(jing)時，才能意(yi)識到這(zhe)一(yi)年本可以(yi)(yi)有(you)多么(me)美(mei)好。

新飛機(ji)(ji)的交付因多種原(yuan)因而變得(de)(de)很挑戰，與(yu)年(nian)初的預期相比，兩(liang)大(da)制(zhi)造商可能交付的新飛機(ji)(ji)數量(liang)將(jiang)比原(yuan)計劃(hua)少約(yue)30%。這(zhe)些未交付的飛機(ji)(ji)使得(de)(de)航空公(gong)司難以按照最初的計劃(hua)執行(xing)航班(ban)時刻表，不(bu)(bu)得(de)(de)不(bu)(bu)臨(lin)時取(qu)消航班(ban)，并(bing)(bing)讓(rang)員(yuan)工(gong)休假(jia)。當飛機(ji)(ji)供(gong)不(bu)(bu)應(ying)求時，短(duan)期租賃協議或延長租賃并(bing)(bing)不(bu)(bu)便宜，今(jin)年(nian)這(zhe)種情況(kuang)尤為明顯，一些航空公(gong)司選(xuan)擇(ze)不(bu)(bu)租賃飛機(ji)(ji)而是取(qu)消航班(ban)，不(bu)(bu)承擔額外的運營成本。

發(fa)動(dong)機(ji)問題(ti)給空客帶來了巨大(da)(da)困(kun)擾，A350和A320的(de)問題(ti)尤其讓人感到沮(ju)喪。靛藍航(hang)空目前有大(da)(da)約(yue)70架飛機(ji)因普(pu)惠發(fa)動(dong)機(ji)問題(ti)而停(ting)飛等待零件更換，這每天(tian)約(yue)“損失”68,000個(ge)座位。而在墨西哥，低(di)成本航(hang)空公司(si)Volaris由于發(fa)動(dong)機(ji)相關的(de)維(wei)護問題(ti)，大(da)(da)約(yue)有25架飛機(ji)停(ting)飛，導致該公司(si)今年的(de)運(yun)力減(jian)少(shao)了18%。

雖然(ran)人工智能似(si)乎能夠完成(cheng)大(da)部(bu)分(fen)任(ren)務，但它既不(bu)能駕駛飛機，也(ye)無法打開(kai)緊急出(chu)口。對于許(xu)多航(hang)司來說(shuo)，人才是他們(men)(men)最(zui)寶貴的(de)資(zi)產。這(zhe)使得(de)當前幾乎每(mei)個行(xing)(xing)(xing)業部(bu)門的(de)人才短缺都成(cheng)為(wei)新年(nian)即將到(dao)來之際的(de)一大(da)擔憂。無論航(hang)空公司招聘速度(du)多快，事實上，不(bu)斷有老員工退休或離開(kai)航(hang)空業，這(zhe)種技(ji)能和(he)經驗的(de)流(liu)失需(xu)要(yao)幾十年(nian)才能彌(mi)補。但對于那些仍(reng)留在(zai)行(xing)(xing)(xing)業內的(de)員工來說(shuo)，現(xian)在(zai)要(yao)求加薪卻是再好不(bu)過的(de)時機了！當然(ran)，這(zhe)些加薪最(zui)終會轉化為(wei)更(geng)高的(de)機票價格，以及旅(lv)客(ke)(ke)對航(hang)空旅(lv)行(xing)(xing)(xing)成(cheng)本日益(yi)增多的(de)抱怨。如果(guo)旅(lv)客(ke)(ke)知道(dao)每(mei)次航(hang)空旅(lv)行(xing)(xing)(xing)為(wei)航(hang)司帶來的(de)利潤是多么微薄(bo)，也(ye)許(xu)他們(men)(men)會重新思考航(hang)空旅(lv)行(xing)(xing)(xing)的(de)價值！

飛(fei)機供應問題和(he)持(chi)續(xu)的(de)(de)維護難(nan)題在短期內不會消(xiao)失，可能會延續(xu)到2025年甚(shen)至(zhi)2026年。因此航(hang)空公司(si)將繼續(xu)以前所(suo)未有的(de)(de)創造力來最大化他們的(de)(de)網絡(luo)和(he)收入。本周，伊比利亞航(hang)空啟動了馬德(de)里至(zhi)波(bo)士頓的(de)(de)A321XLR服務，飛(fei)行時間長達九小時，或(huo)許(xu)標志著未來幾年將有更多有趣的(de)(de)機會，但首先還(huan)是(shi)需要解(jie)決(jue)一些(xie)懸而未決(jue)的(de)(de)問題。

最后(hou)，這(zhe)一切都(dou)發(fa)生(sheng)在2024年(nian)，而有明(ming)確跡象表明(ming)，由疫情后(hou)報復性消費(fei)驅動的(de)2023年(nian)創紀(ji)錄收入（盡(jin)管在某些(xie)情況下伴(ban)隨著創紀(ji)錄的(de)成(cheng)本）的(de)需求正在略微降溫(wen)。盡(jin)管人們(men)對(dui)航(hang)空旅(lv)行的(de)熱情依舊(jiu)，但經濟(ji)壓力(li)（如(ru)生(sheng)活成(cheng)本上升）、稅費(fei)增(zeng)加以(yi)及地緣政治事件的(de)持(chi)續威脅(xie)將使大多數航(hang)空公司和機場的(de)高管們(men)對(dui)未來保(bao)持(chi)高度警覺。當然，這(zhe)也將我們(men)帶(dai)入了2025年(nian)對(dui)于新變化的(de)期待中(zhong)。敬請關(guan)注我們(men)即將發(fa)布的(de)2025年(nian)展望！

資料來源：Airline Capacity Grew 6.4% in 2024, But Could it Have Been Better? ）