2020年(nian)初爆發的(de)新冠肺炎疫(yi)情為國內(nei)旅(lv)游業(ye)(ye)及(ji)酒店業(ye)(ye)蒙上了陰影(ying)，在兩(liang)年(nian)有余的(de)光(guang)景(jing)里，市場信心及(ji)業(ye)(ye)績從(cong)「斷崖(ya)式」下滑，到隨著國內(nei)疫(yi)情形(xing)勢逐漸企穩，業(ye)(ye)績逐步恢復(fu)。然而期間一輪(lun)又一輪(lun)突發的(de)新冠疫(yi)情擾亂酒店業(ye)(ye)復(fu)蘇的(de)步伐(fa)，市場業(ye)(ye)績及(ji)信心隨之波動。

2020年2月(yue)以來，浩華管理(li)顧問公司已發(fa)布(bu)了(le)七次在(zai)疫情影響(xiang)下的(de)《中(zhong)國酒(jiu)店市(shi)(shi)場(chang)景氣調查(cha)報告》，并在(zai)2021年12月(yue)下旬至2022年1月(yue)中(zhong)旬對(dui)市(shi)(shi)場(chang)展開了(le)第八次跟(gen)蹤(zong)調查(cha)，希望持續追(zhui)蹤(zong)及深度分(fen)析后疫情期(qi)(qi)間(jian)中(zhong)國酒(jiu)店市(shi)(shi)場(chang)現狀，并從住宿率、平均房價和(he)總收入三方面了(le)解業(ye)界對(dui)2022年第一(yi)季度的(de)業(ye)績預期(qi)(qi)。

本次報告匯總了此(ci)專(zhuan)項調查的(de)研究成果，共(gong)收到來自(zi)全國(guo)30個(ge)省、直轄(xia)市、自(zi)治區的(de)581份有效問卷。在此(ci)誠摯感謝各參(can)與者的(de)行業見解分享。

01

2022年第一季度市場景氣預期

第一季度防疫力度加強，市場信心小幅回升但仍謹慎低迷

△ 2022年第一季度整體酒店市場景氣指數

酒店業(ye)與(yu)疫情(qing)共存已兩年有余，2021年雖仍是危機(ji)并(bing)存的(de)一(yi)年，但在面對未知與(yu)不確(que)定時(shi)，行(xing)業(ye)亦顯得更加從(cong)容。在此次景氣調查中，行(xing)業(ye)信心雖小幅(fu)提升但整體仍謹慎悲觀，2022年第一(yi)季度的(de)市場(chang)綜合(he)景氣指數為－23。

住宿率

近五成(cheng)的(de)(de)(de)受訪者認為(wei)住宿(su)率(lv)將(jiang)低于(yu)2021年(nian)同期(qi)水平，而僅有17%的(de)(de)(de)受訪者認為(wei)住宿(su)率(lv)將(jiang)有望超過去年(nian)同期(qi)。部(bu)分地區疫情的(de)(de)(de)反(fan)復以(yi)及春節前夕整體更為(wei)嚴格的(de)(de)(de)管控使得受訪者對于(yu)住宿(su)率(lv)表現仍(reng)持(chi)謹慎負面預期(qi)。

平均房價

受訪者(zhe)對平(ping)均(jun)(jun)房(fang)價(jia)的預期(qi)則(ze)相對積極，半數以上受訪者(zhe)認為2022年第(di)一(yi)季(ji)度(du)(du)的平(ping)均(jun)(jun)房(fang)價(jia)將持平(ping)甚至優于2021年同期(qi)水平(ping)。伴隨著(zhu)寒假(jia)及春(chun)節的到來(lai)，度(du)(du)假(jia)市場對于平(ping)均(jun)(jun)房(fang)價(jia)預期(qi)亦表現出較強信心。

總收入

從總收入(ru)(ru)來(lai)看，28%的(de)受訪(fang)酒店認為第一季度將與(yu)2021年同期持平；20%的(de)受訪(fang)酒店認為總收入(ru)(ru)的(de)表(biao)現(xian)將有所提升；而仍有半數的(de)受訪(fang)者(zhe)對于(yu)總收入(ru)(ru)表(biao)現(xian)持降低的(de)悲觀預(yu)期。

分區域分析

縱觀全國市(shi)場(chang)，海南作為(wei)唯(wei)一的(de)(de)(de)熱(re)帶島嶼目的(de)(de)(de)地，老少皆(jie)宜，其(qi)景氣(qi)指數自疫情(qing)以來持續積極預期，也是各地區(qu)中(zhong)呈現唯(wei)一正(zheng)值的(de)(de)(de)市(shi)場(chang)。而華中(zhong)/華南、西(xi)南及西(xi)北的(de)(de)(de)各局部區(qu)域在受(shou)到疫情(qing)反復(fu)的(de)(de)(de)負(fu)面影(ying)響下(xia)，市(shi)場(chang)前景具有一定的(de)(de)(de)不確定性，從而導致悲觀情(qing)緒籠罩，景氣(qi)指數進一步下(xia)滑。

△ 2022年第一(yi)季度整(zheng)體酒店(dian)市場

  業績(ji)表現預(yu)期及區域景氣指數

02

一線城市市場景氣預期

大部分一線城市信心出現回彈，三亞市場預期有所回落

△ 2022年第一(yi)(yi)季度(du)各一(yi)(yi)線(xian)城市(shi)及三亞市(shi)場景氣指(zhi)數(shu)

一線城市

盡管(guan)新一(yi)(yi)波(bo)疫(yi)情(qing)的(de)出現加之冬奧會(hui)的(de)到來，使得進(jin)出京(jing)管(guan)控政(zheng)策(ce)進(jin)一(yi)(yi)步收(shou)緊，嚴格的(de)管(guan)控限制了進(jin)京(jing)的(de)流量；但相對(dui)于去(qu)年(nian)一(yi)(yi)季度已然深陷(xian)低谷(gu)的(de)業績表現，在越趨精準的(de)防控安排(pai)下，北京(jing)受訪酒店(dian)對(dui)2022年(nian)第一(yi)(yi)季度的(de)業績預期明顯回升，由上一(yi)(yi)季度的(de)－48上升至－26。

上(shang)(shang)海(hai)第一(yi)(yi)季度的(de)景氣指(zhi)數為－20，是唯一(yi)(yi)一(yi)(yi)個高于(yu)全國平均水平（－23）的(de)一(yi)(yi)線市場。此次上(shang)(shang)海(hai)景氣指(zhi)數的(de)上(shang)(shang)漲主要得益于(yu)受(shou)訪(fang)者對(dui)(dui)于(yu)平均房價(jia)預(yu)期的(de)提升。在靈活防控疫情的(de)同(tong)時有效保障經濟(ji)發展舉(ju)措之下，伴隨著豐富文(wen)化娛樂供給的(de)加持，上(shang)(shang)海(hai)酒(jiu)店對(dui)(dui)于(yu)平均房價(jia)的(de)提升則展現出較強(qiang)的(de)信心。

疫情的反(fan)復使得廣州市(shi)(shi)場(chang)在2021年度中接(jie)連受(shou)創(chuang)，景(jing)氣指數曾一(yi)(yi)度為一(yi)(yi)線城市(shi)(shi)中最低。然而隨著(zhu)疫情逐步好(hao)轉，市(shi)(shi)場(chang)信心有所回升，但整體預(yu)期普(pu)遍仍受(shou)悲(bei)觀情緒籠(long)罩，遜色于京滬(hu)市(shi)(shi)場(chang)。

對(dui)于(yu)口岸眾多、外貿發達的深(shen)圳而言，疫情(qing)復(fu)燃的壓力持續存在(zai)。在(zai)此次調查期間(jian)，深(shen)圳則再次受(shou)到疫情(qing)反復(fu)的襲擊，導(dao)致酒店受(shou)訪者信心出現明顯(xian)下(xia)滑，在(zai)2022年第一季度中的綜合景氣降至－62，為一線市(shi)場中的最(zui)低值。

三亞

三(san)亞作為(wei)中(zhong)國唯一的(de)海島旅游目的(de)地，在先前幾次的(de)調(diao)查(cha)中(zhong)均實現了相對積極的(de)業績預(yu)期。然而此次調(diao)查(cha)，三(san)亞的(de)景(jing)氣(qi)指數為(wei)－8，跌(die)落(luo)回負值。

憑借優(you)質海濱資源(yuan)及豐富新穎的酒店產品，三(san)亞成為了疫情下(xia)最為強勢復(fu)蘇的旅游目的地(di)，自2020年第四季度起景氣指數回(hui)正，持(chi)續(xu)領先于中國各(ge)市場。

但在此次調查中，三亞的主要客源地需求受到疫情的影響，兼及疫情以來業績持續高位使得再增長動力不足，三亞酒店從業者對于2022年第一季度的住宿率及平均房價預期均較去年均有所回落，信心有所下滑。

03

主要二線城市市場景氣預期

主要二線城市仍信心不足，疫情反復導致部分城市更為消極

△ 二線城市過去三年景氣指數對比

成都及重慶

與(yu)2021年第四季度相比，成都(dou)的(de)景氣指數穩(wen)中(zhong)有升，平均(jun)值為－8，領先(xian)于其他主要二線(xian)市場(chang)。考慮到第一季度中(zhong)的(de)春節假(jia)期等階段性因素，受訪者對于文旅供(gong)給豐(feng)富(fu)的(de)成都(dou)市場(chang)抱有較強(qiang)信心。

重(zhong)慶(qing)的(de)景氣指數(shu)則出現(xian)小幅下滑，其中(zhong)主(zhu)要(yao)體現(xian)在平(ping)均房價(jia)方面(mian)。作(zuo)為(wei)流量(liang)型城市，重(zhong)慶(qing)市場(chang)價(jia)格(ge)深度相對(dui)不(bu)足，疫(yi)情導(dao)致加劇的(de)競爭格(ge)局，也(ye)使(shi)得酒店(dian)普遍(bian)采取流量(liang)驅(qu)動(dong)策略(lve)，受訪者對(dui)平(ping)均房價(jia)的(de)悲(bei)觀預期程度明(ming)顯更甚住宿率。

南京、杭州及蘇州

同(tong)為長三(san)角核心城市，三(san)地市場在第一季(ji)度(du)的(de)景氣指(zhi)數中仍反映出(chu)消極態度(du)。杭州在調查期間再次受到疫情(qing)爆發的(de)影(ying)響，景氣指(zhi)數較上年第四季(ji)度(du)下(xia)降10個點。疫情(qing)的(de)反復(fu)使得(de)市場需求預(yu)計大幅縮減(jian)，受訪者均體現出(chu)悲觀觀望情(qing)緒。

南(nan)京和蘇州的景(jing)氣(qi)指數較上(shang)期(qi)(qi)調查基本持平(ping)，整體看來悲(bei)觀情緒不減(jian)。對于第一季度中各(ge)地所倡導加(jia)強的防疫措(cuo)施使得(de)市場需(xu)求進一步受限，房價持續承(cheng)壓，第一季度市場預(yu)期(qi)(qi)仍低于整體平(ping)均。

武漢

武漢的綜合景氣指數為(wei)－21，相較上次調查大幅提升35個點。更(geng)富(fu)經(jing)驗(yan)和高效的防控措施使(shi)得疫(yi)情反復(fu)所帶來的陰霾逐漸散去。武漢市場(chang)開(kai)局即奔跑，市場(chang)動力十足，從指數預期中也可見受訪(fang)者對于第一季(ji)度的需求及房(fang)價持更(geng)為(wei)積極的態度。

西安

西(xi)安(an)本輪(lun)疫情是自武漢疫情后，病(bing)例(li)數(shu)最多的(de)一次本土疫情，因而導(dao)致西(xi)安(an)各項業(ye)績指(zhi)標(biao)均經(jing)歷斷崖式(shi)的(de)下跌。在此次調查中，市(shi)場預期雖小(xiao)幅回升但整體(ti)仍(reng)十分謹慎消極，景氣指(zhi)數(shu)位列主(zhu)要二線城市(shi)末端(duan)。