編者按：

受疫(yi)情(qing)三(san)年的(de)(de)壓制，人們對航空(kong)旅行的(de)(de)偏好大(da)幅增(zeng)強，形成(cheng)了數(shu)量龐大(da)的(de)(de)旅行意愿和(he)潛在需求。同時，得益于近三(san)年我國經濟穩步增(zeng)長(chang)(chang)和(he)居民(min)可支配(pei)收入持(chi)續增(zeng)加，人們依(yi)然有比較(jiao)足(zu)夠(gou)的(de)(de)經濟實力(li)購買機票。2023年的(de)(de)市場需求趕在二(er)三(san)季(ji)度(du)集中爆發，又在第(di)四(si)季(ji)度(du)迅速(su)冷(leng)淡下來。預(yu)計到2024年春運之前，民(min)航市場將形成(cheng)一個史無前例的(de)(de)漫長(chang)(chang)冬季(ji)。

一體兩面：市場需求的超越預期與釋放不足

總體而言，2023年的民(min)航市(shi)場(chang)超出了人們的普(pu)遍(bian)預期，但市(shi)場(chang)需求也(ye)沒有得(de)到充分釋放。

首先，這個預(yu)(yu)期是2023年初大(da)家(jia)基于當時的市場形(xing)勢所做的，本身不(bu)算高(gao)。民航局給(gei)出的預(yu)(yu)測(ce)是力爭恢復(fu)至75%左右，實際是恢復(fu)了(le)93.8%，超出了(le)不(bu)少。如果(guo)有(you)人以現(xian)在的眼光來(lai)評價(jia)當時的預(yu)(yu)測(ce)不(bu)準，不(bu)外(wai)乎(hu)是“事后諸葛亮(liang)”。

其次，如(ru)何(he)理(li)解市(shi)場需求沒有得到充分釋放呢？我(wo)(wo)們(men)知道(dao)，正(zheng)常情(qing)況下(xia)，民航旅(lv)客運(yun)(yun)輸(shu)量增(zeng)長(chang)率與(yu)GDP增(zeng)長(chang)率之間(jian)存在(zai)一(yi)個(ge)動態的(de)(de)和相對穩定的(de)(de)彈(dan)(dan)性(xing)系(xi)數，這(zhe)是(shi)民航市(shi)場的(de)(de)潛在(zai)增(zeng)長(chang)率。自(zi)1978年(nian)以來(lai)，我(wo)(wo)國民航市(shi)場與(yu)GDP的(de)(de)彈(dan)(dan)性(xing)系(xi)數呈階段性(xing)下(xia)降趨勢，已經歷了超高(gao)速和高(gao)速增(zeng)長(chang)兩個(ge)階段。從2019年(nian)開始進入了新的(de)(de)中速增(zeng)長(chang)階段，彈(dan)(dan)性(xing)系(xi)數維持在(zai)1.3:1之間(jian)。2023年(nian)我(wo)(wo)國GDP增(zeng)長(chang)大概率是(shi)會超過5%的(de)(de)。雖然這(zhe)個(ge)經濟增(zeng)速比(bi)疫情(qing)前要低不少，但對于(yu)當今國際主要經濟體來(lai)說(shuo)，還是(shi)比(bi)較高(gao)比(bi)較穩的(de)(de)。在(zai)這(zhe)種宏觀經濟形勢下(xia)，我(wo)(wo)國民航旅(lv)客運(yun)(yun)輸(shu)量總體只(zhi)恢復到了2019年(nian)的(de)(de)93.8%，即便只(zhi)看境內市(shi)場，客運(yun)(yun)量也僅(jin)僅(jin)比(bi)2019年(nian)增(zeng)長(chang)1.5%。

從潛力上講(jiang)，民(min)航(hang)市場還(huan)有(you)不(bu)少需(xu)求沒有(you)被釋放(fang)出來。這種情(qing)況可以從4個方面(mian)體現：

第一，最明顯的就是境外市場需求恢復很慢，比2019年下降(jiang)了58.4%，這(zhe)里(li)面有大(da)量需求還沒有釋放出來。

第二，境(jing)內市(shi)(shi)場雖然比2019年有小幅(fu)增長(chang)，但受(shou)高鐵(tie)分(fen)流嚴(yan)重(zhong)，沒有達到疫情(qing)前的潛在(zai)市(shi)(shi)場增長(chang)率(lv)。2023年境(jing)內民航客運量增長(chang)無論是從(cong)總量上(shang)、節奏上(shang)還是落差(cha)上(shang)都明顯(xian)落后(hou)于鐵(tie)路。

第三，從客(ke)(ke)源結構（境內）來看，因公差(cha)旅(lv)、因私事務旅(lv)客(ke)(ke)與因私旅(lv)游(you)旅(lv)客(ke)(ke)總量上的(de)(de)(de)增長均有所放(fang)緩，但因私旅(lv)游(you)旅(lv)客(ke)(ke)的(de)(de)(de)放(fang)緩幅(fu)度(du)更大。對價格敏感的(de)(de)(de)因私旅(lv)游(you)旅(lv)客(ke)(ke)需求釋(shi)放(fang)不夠充分。

第四，從市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)區(qu)域(yu)(yu)來看，華東(dong)、華北、中南(nan)、西(xi)(xi)南(nan)、西(xi)(xi)北、東(dong)北六大區(qu)域(yu)(yu)中均有1-2個省(sheng)份(fen)的(de)民航(hang)(hang)(hang)客運市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)增(zeng)長較快(kuai)，而區(qu)域(yu)(yu)內(nei)(nei)的(de)其他省(sheng)份(fen)的(de)市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)恢復率(lv)均不到全國平均數。這與疫(yi)情(qing)前(qian)中西(xi)(xi)部地(di)區(qu)民航(hang)(hang)(hang)客運市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)增(zeng)速普遍高(gao)于東(dong)部和東(dong)北地(di)區(qu)的(de)情(qing)況不同(tong)，說(shuo)明(ming)2023年境內(nei)(nei)市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)需求(qiu)釋放不充分是(shi)全國民航(hang)(hang)(hang)市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)的(de)共性(xing)現(xian)象，而不是(shi)某(mou)個區(qu)域(yu)(yu)市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)的(de)個性(xing)問(wen)題。

夏天有多燥熱，冬季就有多漫長

如果刨除仍然受疫情(qing)相關因素影響的(de)(de)第一(yi)季度，2023年從4月份開始境內市場(chang)已超過2019年同期(qi)。去年清明節(jie)雖(sui)然只有1天(tian)假(jia)期(qi)，但已經抵(di)擋不住人們對疫情(qing)后第一(yi)個公共假(jia)期(qi)的(de)(de)熱情(qing)，不少人選擇利(li)用帶(dai)薪假(jia)期(qi)拼(pin)假(jia)出行。全(quan)國航線普遍漲價，一(yi)些(xie)熱門地區航班甚至漲到全(quan)價。

五一長假期間，民航市場進一步燥(zao)熱(re)起(qi)來，實現量價(jia)齊升(sheng)，并且是大幅攀(pan)升(sheng)。機(ji)票“價(jia)格刺客”和(he)旅游(you)景區“堵人(ren)”現象全年首次見諸(zhu)報端。

到了暑期(qi)，民(min)航(hang)市場(chang)達到了最高潮。境(jing)內民(min)航(hang)客運量比2019年增長(chang)12%，機票價格比2019年增長(chang)18%。

然而，從8月(yue)下旬開始，市場又快速回落，11月(yue)份更是跌(die)破2019年(nian)同期水平。9-12月(yue)境內市場平均恢復率僅101.5%，甚至低(di)于4月(yue)份的(de)104.7%。

這樣的市場分布情況與疫情前大(da)有(you)不(bu)同：

第一個不同點是2023年(nian)人(ren)們(men)旅(lv)游(you)的熱情(qing)比疫情(qing)前來得(de)更早更快，趕在二三(san)季度集中爆發。

第二個不同點是(shi)2023年第四季度的市場回(hui)落如此之快之深，讓人們始料未及(ji)。

第三個不同點是(shi)從(cong)2023年(nian)8月下旬開始到2024年(nian)春運(yun)之(zhi)前的境內市場表(biao)現十分冷清，這(zhe)個(ge)市場冬季持續時間(jian)之(zhi)長，讓人們始料未及。

2023年的境內市(shi)場需(xu)求在時(shi)(shi)間(jian)分布上，主要表現為旅客出行明(ming)顯向前(qian)集中，全(quan)年市(shi)場前(qian)熱后冷。人(ren)們(men)的航空出行需(xu)求是由旅行意(yi)愿(yuan)驅(qu)動，同時(shi)(shi)受到支付能(neng)力和(he)出行時(shi)(shi)間(jian)的硬(ying)約(yue)束，三者共同決(jue)定了市(shi)場需(xu)求。

在前期（4-8月份），受三(san)年疫情壓制的旅行(xing)意愿(yuan)十分強(qiang)烈，急需釋放的突破口。這期(qi)間(jian)(jian)，人們(men)的支付能力和出行(xing)時間(jian)(jian)約束不強(qiang)。并(bing)且，因(yin)為人們(men)在疫情期(qi)間(jian)(jian)形(xing)成(cheng)了(le)對(dui)很多(duo)情況瞬息萬變的應對(dui)經驗，使(shi)人們(men)傾向于早一(yi)點使(shi)用帶薪假(jia)期(qi)和公共(gong)假(jia)期(qi)去(qu)旅行(xing)，生怕萬一(yi)沒去(qu)成(cheng)就(jiu)虧大了(le)。因(yin)此(ci)，2023年民航市場需求往前趕到了(le)4-8月份。

在后期（9月-2024年(nian)1月），特別(bie)是國慶(qing)節之后，大多數(shu)人已經(jing)沒有(you)了帶薪假期(qi)是關鍵因(yin)素之一(yi)，加上經(jing)濟增長(chang)預(yu)期(qi)減弱，旅客報復性(xing)、重(zhong)復性(xing)旅游(you)后的(de)超(chao)長(chang)冷(leng)卻期(qi)，所(suo)以民航市場(chang)快(kuai)速回落(luo)，進入一(yi)個持續時間(jian)長(chang)、市場(chang)需求冷(leng)的(de)淡(dan)季。